尽管被坊间称为“光热第一股”，但几乎所有证券公司还是把日出东方公司，归入了传统的家电板块。市场低端化、产品单一化，是很多人对光热产业的固有印象。在过去二十多年，光热产业的主导产品——太阳能热水器的用户，绝大部分都在农村，整个行业的产值不到一千亿元，尚不及光伏产业产值的十分之一。
时来运转。在提倡节能减排、绿色建筑等国家相关政策的推动下，在未来的三到五年里，光热产业很有可能将进入一个发展的井喷期，当数以千万计的太阳能热水器被安装到城市住宅上，光热产业也即将实现从农村包围城市的梦想。
重返城市
位于北京西南五环的中粮万科长阳半岛项目，在其先期交付的住宅中，部分使用了太阳能热水系统。根据相关规定，自今年3月起，这种绿色能源系统将被安装到北京所有的新开工住宅中。
万科企业股份有限公司董事会主席王石此前在接受《中国新闻周刊》采访时表示，建设环保绿色的建筑是他的梦想。眼下，来自地方政府的政策的推手，成为了推动开发商绿色转型的加速器。
今年2月，北京市住房和城乡建设委员会发布的《北京市太阳能热水系统城镇建筑应用管理办法》要求，从3月1日起，新建城镇居住建筑，不具备采用工业余热、废热的，应当安装太阳能热水系统，并实行与建筑主体同步规划设计、施工安装、验收交用。
北京市的这一规定，是应国家发改委、住房和城乡建设部在2011年3月发布的《进一步推进可再生能源建筑应用的通知》的相关要求，所制订的地方细则。截至今年5月，国内已经有20多个省市区的80多个县市发布了类似政策，要求开发商在新建建筑中安装太阳能热利用系统。
据世界银行评估，中国国内生产总值的单位能耗水平，为世界平均水平的两倍多，其中建筑高能耗的现象尤为突出。与此同时，中国太阳能热利用产业联盟的统计数据显示，每平方米太阳能热水器，每年可替代标准燃煤150千克，相当于节电417度，若按照15年使用寿命计算，其减排效果相当于种植了75棵树。
显著的节能减排效果，促使政府最终决定推广太阳能热利用系统，这同时也为中国三千多家生产太阳能热水器企业，打开了6亿多人口的城市市场大门。
“太阳能热水器最开始也是在城市里卖的。”中国节能协会太阳能专业委员会主任罗振涛对《中国新闻周刊》表示，随着城市的楼房越盖越高，而光热企业又没能及时改进产品，市场就被燃气、电热水器所挤占。
中国早在1978年就研制出来太阳能热水器，但是一直等到上世纪90年代中期，大批量的商业生产才得以实现，而整个产业的形成则是近十年的事情。
目前，一台品牌太阳能热水器的售价，约为电热水器价格的两倍左右，加上太阳能热水器对建筑、气候都有一定要求，导致其普及率一直较低。根据中国太阳能热利用产业联盟的行业统计数据，截至2011年年底，国内太阳能热水器的普及率不到8%，其中农村的普及率高于城市，且集中在北京、山东、江苏、云南四省市。
光热产业业内的共识是，太阳能热水器之所以在农村卖得好，多亏了两项政策的扶持：“家电下乡”和“节能惠民工程”，其中前者给予太阳能热水器全价13%的补贴，后者则提供给每套产品300到850元不等的补贴。
在2009年和2010年，因农村市场消费旺盛，光热产业产值年均超过30%，进入井喷期。
博弈补贴
太阳能热利用进入城市的技术障碍，早在数年前就已被解决。
日出东方、四季沐歌、太阳雨在内的国内多家太阳能利用厂商，已经开发出了包括阳台式、壁挂式等十大基础系统解决方案，能够适应绝大部分城市建筑的不同要求，其中部分产品已经在欧盟、美国获得技术专利保护。
但是，在城市的新建建筑中，推广太阳能热利用系统，仍然需要一个过程。
最棘手的问题还是谁来埋单？目前，已经出台太阳能热利用法规的城市均要求，太阳能热水系统的投资，由建设单位纳入项目建设成本。也就是说，前期的设备购买和安装费用，得由开发商承担。国内目前仅有深圳、德州等少数城市，按照安装平米数，给予开发商数百元不等的财政补贴。
在当前楼市调控的大背景下，各开发商对此也心态各异。
中国太阳能产业联盟网站创始人解玉磊对《中国新闻周刊》表示，该网站客户反映，一些城市虽然出台了强制规定，但仍有一些开发商为了节约成本，并未严格遵守。还有一些地方中小开发商呼吁政府给予相关补贴，否则这部分成本最终还得由消费者埋单。
一些资金较为充裕的品牌开发商，对于这项政策则表示欢迎。
北京万科企业股份有限公司工程部相关负责人告诉《中国新闻周刊》，因项目楼层不同，成本会有差异，总体看，使用太阳能热水系统房屋增加的建安成本，大约为每户6000到7000元。目前，采用太阳能热水系统的已经进入招标阶段。
远洋地产控股有限公司相关负责人则对《中国新闻周刊》表示，目前该公司在北京的项目中，傲北低密度住宅项目将最先采用太阳能热水系统，但由于建设图纸仍处于前期规划，整个项目建安成本将因此增加多少尚不清楚。
“政策的落地需要各方协调。”北京四季沐歌太阳能技术集团有限公司(以下简称四季沐歌)总裁李骏告诉《中国新闻周刊》，要想推广太阳能热利用系统，开发商的配合非常重要。
针对既有住宅加装太阳能热利用系统，阻力也不小。
在四季沐歌公司接手的一些项目中，特别是高档住宅小区，开发商和物业公司要求，无论在小区的哪个角度，都不许看到屋顶上加装的太阳能设备。
借势洗牌
对于国内的光热企业来说，城市市场并不仅仅意味着一个新的增量。
在过去的2011年，光热产业遭遇了一场低谷：全国真空管和平板热水器的产品增速，创下十年最低纪录，仅为15%。
家电下乡政策推出已经有四年时间，其对行业的拉动效应正日益减弱。自2011年12月起，山东、四川、河南、青岛等三省一市，家电下乡政策已经如期退出，农村市场的增长潜力进入了瓶颈期。而城市市场的拓展，也只是开了一个头。
企业也意识到政策总有退潮的一天。作为光热产业的唯一一家上市公司，日出东方在其招股说明书的“重大事项提示”中，也已明确此类风险：“如果家电下乡政策被取消，将可能在一定程度上影响太阳能电热水器的发展速度。”
与光伏产业技术、市场两头在外相比，光热产业则属于典型的内需型产业，国内企业不仅掌握了太阳能转化中低温热水的核心技术，而且整个产业的市场都几乎在国内。在过去的数年，这个行业几乎没有受到来自次贷危机、欧债危机的影响。
“你看看西部地区，光热资源很好，但太阳能热水器的普及率并不高。”中国节能协会太阳能专业委员会主任罗振涛在接受《中国新闻周刊》采访时表示，太阳能热利用还存在广大市场空间，但是这一行业的扩张速度，很大程度上还有赖于政府推动。
光热产业也仍处于混战之中。
目前市场占有率最高的日出东方公司，占全行业的整体市场份额不足8%。截至2011年底，据不完全统计，国内生产太阳能热水器的厂家，大大小小不下2800家，但年产值在亿元以上的只有20家左右，95%以上的厂家大都是购买零部件组装的小作坊。
海通证券家电分析师张浩告诉《中国新闻周刊》，光热产业基本上还不能说是一个主流行业，日出东方上市发行时的资本市场给予的20倍市盈率的高溢价，主要是看中了光热产业的消费市场前景，而非高科技特征。
尽管行业的集中度偏低，但是自去年底以来，太阳能热水器市场上却出现了这样的现象：中小企业产能过剩，大企业却面临产能缺口。日出东方的上市，很快就要带动光热企业，新一轮的扩张浪潮。
大企业已经开始跑马圈地。来自山东的皇明太阳能计划在全国的主要城市盖一座“蔚来城”，把太阳能热利用与房地产开发相结合；太阳雨加速在全国的七大产业链的建设；山东力诺瑞特则把工厂开到了上海。据《中国新闻周刊》获悉，包括皇明、力诺瑞特等公司亦有上市融资计划。
“进入城市后，与大的开发商合作，对于太阳能热水器的生产厂商就有品牌、资质的要求。”四季沐歌总裁李骏说，如果城市市场能够培育起来，大的企业就会加速扩张，最近三到五年内，行业大洗牌在所难免。
